Resume

Ce rapport s’interroge sur les perspectives de réussite des mouvements en cours d’intégration de l’amont de la chaîne de valeur audiovisuelle par les opérateurs télécoms, les chaînes de télévision et les acteurs Internet.

Il analyse les raisons de ces mouvements nombreux en balayant les mutations de l’environnement audiovisuel.
Il dresse un panorama des principales opérations d’acquisition de sociétés ou de droits de contenus, ainsi que de création de sociétés ou de services par les acteurs de l’aval de la chaîne.
Il cherche ensuite à comprendre la place occupée par les contenus dans la stratégie de chaque catégorie d’acteurs en s’appuyant sur des exemples concrets.
Le rapport étudie également les forces et faiblesses des trois catégories d’acteurs dans cette course aux contenus avant d’explorer les perspectives de réussite de chacun et les alternatives possibles.

Table des matières

1. Executive Summary
2. Méthodologie & définitions
3. Contexte général
3.1. Un environnement TV en mutation
3.1.1. La saturation du marché de la Pay-TV dans certains pays
3.1.2. Apparition du phénomène de cord-cutting
3.1.3. Baisse tendancielle de la consommation TV linéaire
3.1.4. Hausse de la consommation multi-écran, notamment pour les jeunes générations
3.1.5. La croissance rapide des nouveaux usages vidéo
3.1.6. Internationalisation des acteurs vidéo
3.2. La valeur réside dans les contenus
3.2.1. L’inflation du coût des droits premium
3.2.2. Avec le digital, la valeur se déplace vers l’amont de la chaîne
4. La course à la détention de contenus
4.1. Les mouvements des opérateurs télécoms et des câblo-opérateurs vers l’amont de la chaîne
4.1.1. Le rachat de groupes audiovisuels
4.1.2. L’achat ou la création de sociétés de production
4.1.3. L’achat de droits sportifs pour la création de chaînes de sport
4.1.4. L’achat de droits cinéma/séries
4.1.5. La création de « chaînes » exclusivement OTT
4.1.6. Cartographie des mouvements d’intégration verticale des opérateurs télécoms et des câblo-opérateurs
4.2. L’intégration des activités de production par les éditeurs de chaînes TV
4.2.1. Production TV
4.2.2. Production OTT
4.2.3. Cartographie des mouvements d’intégration verticale des éditeurs TV
4.3. L’acquisition de droits premium par les acteurs Internet
4.3.1. Le financement de contenus exclusifs
4.3.2. L’achat de droits sportifs
4.3.3. Cartographie des mouvements d’intégration verticale des acteurs Internet
4.4. De rares mouvements de l’amont vers l’aval de la chaîne de valeur
5. Quelles perspectives de succès ?
5.1. La place des contenus dans la stratégie des acteurs
5.1.1. Opérateurs télécoms/câblo-opérateurs : le contenu n’est pas une fin en soi, mais un moyen de renforcer une position sur le haut débit
5.1.2. Éditeurs de chaînes : une problématique différente pour les acteurs du clair et du payant
5.1.3. Acteurs Internet : des positionnements également contrastés selon le type d’acteurs
5.2. Les forces et faiblesses des acteurs en matière de développement d’une stratégie contenus
5.2.1. Les opérateurs télécoms/câblo-opérateurs
5.2.2. Les éditeurs de chaînes
5.2.3. Les acteurs Internet
5.3. Opérateurs télécoms, chaînes de TV, acteurs Internet : qui peut emporter la course aux contenus ?
5.3.1. La convergence tuyaux-contenus : une idée déjà ancienne
5.3.2. Des conditions nouvelles de mise en œuvre
5.3.3. Opérateurs télécoms : stratégie d’intégration du contenu vs stratégie de partenariats ?
5.3.4. Éditeurs de chaînes : stratégie d’intégration de la production vs stratégie de concentration horizontale ?
5.3.5. Acteurs Internet : Stratégie de production in-house vs distributeur ouvert ?
5.3.6. Quel paysage demain ?

Table des figures

Table des figures

Tables
Table 1 : Exemples d’achat de groupes audiovisuels par des opérateurs télécoms ou câble
Table 2 : Exemples d’achat de droits sportifs par des opérateurs télécoms ou câble
Table 3 : Exemples d’intégration de sociétés de production TV par des éditeurs de chaînes TV
Table 4 : Exemples d’intégration de MCNs par des éditeurs de chaînes TV
Table 5 : Les tarifs des déclinaisons OTT des principaux services de Pay-TV
Table 6 : Avantages/Inconvénients de la stratégie d’intégration du contenu
Table 7 : Avantages/Inconvénients de la stratégie de partenariats

Figures
Figure 1: Synthèse des mouvements d’intégration verticale des différentes catégories d’acteurs
Figure 2 : Part des foyers abonnés à la Pay-TV aux États-Unis et dans les 5 principaux pays européens, 2008-2016
Figure 3 : Évolution des foyers Pay-TV aux États-Unis, 2008-2016
Figure 4 : Évolution du temps passé à regarder la télévision en linéaire et en temps différé au Royaume-Uni, en France et aux États-Unis, entre 2011 et 2016
Figure 5 : Répartition du temps de consommation TV en fonction de l’écran, 2010-2016, et temps de consommation TV hebdomadaire moyen
Figure 6 : Équipements les plus importants pour les jeunes générations, au Royaume-Uni, 2015 et 2016
Figure 7 : Temps passé quotidiennement à regarder du contenu TV selon l’origine (live, différé, SVOD) en Amérique du Nord
Figure 8 : Implantation des services de vidéo OTT de Netflix et Amazon à l’international début février 2017
Figure 9 : Évolution des droits perçus par les principales ligues sportives à l’occasion des dernières renégociations des droits de diffusion sur les marchés nationaux
Figure 10 : Comparaison des chaînes de distribution des filières physiques et dématérialisées dans le secteur de la vidéo
Figure 11 : Répartition de la valeur du marché de la vidéo dans l’univers matériel (gauche) et immatériel (droite) en 2015
Figure 12 : Stratégie 2017 pour Go90
Figure 13 : Illustration des principaux mouvements d’intégration verticale par les opérateurs télécoms et câblo-opérateurs
Figure 14 : Les principaux MCN actifs en France et leurs principaux actionnaires
Figure 15 : Illustration des principaux mouvements d’intégration verticale par les éditeurs de chaînes TV
Figure 16 : Illustration des principaux mouvements d’intégration verticale par les acteurs Internet
Figure 17 : Comparaison du poids respectif des CAPEX et des coûts de contenus dans les revenus totaux (marché national) de BT, Orange et Telefónica
Figure 18 : Prévisions de croissance du trafic de données mobiles à horizon 2021 et part du trafic vidéo
Figure 19 : Comparaison de l’évolution des abonnés haut débit et TV de BT, de l’ARPU grand public et des coûts d’acquisition de contenus par abonné TV
Figure 20 : Comparaison de l’évolution des abonnés haut débit et TV de Deutsche Telekom, des revenus haut débit et vidéo moyens par abonné
Figure 21 : Comparaison de l’évolution des taux de croissance des abonnés et des revenus haut débit, des revenus totaux de Telecom Italia
Figure 22 : Comparaison de l’évolution du nombre d’abonnés et des revenus liés aux services TV et télécoms fixes d’Orange
Figure 23 : Comparaison de l’évolution des ARPU fixes ADSL et fibre et du nombre d’abonnés fixes B2C du nouvel ensemble SFR-Numericable
Figure 24 : Évolution des abonnés haut débit, dont abonnés Fusión, et des revenus de Telefónica
Figure 25 : Le poids des contenus et l’évolution de leurs coûts pour quelques acteurs de Pay-TV
Figure 26 : Comparaison de l’augmentation des droits TV nationaux de la ligue nationale de football et de la progression des abonnés des principales plateformes titulaires des droits au Royaume-Uni, en Allemagne et en France
Figure 27 : Évolution du nombre de séries TV aux États-Unis (estimations), 2002-2016
Figure 28 : Comparaison de l’évolution des revenus et de l’EBITDA des éditeurs de chaînes en clair et des sociétés de production
Figure 29 : Présentation des axes stratégiques du groupe TF1 pour 2017
Figure 30 : Comparaison du poids des contenus dans le chiffre d’affaires d’Amazon et de Netflix
Figure 31 : Coût moyen par abonné de la saison 1 de House of Cards (2013) et de la saison 1 de Get Down (2016)
Figure 32 : Scare PewDiePie, première série originale de YouTube Red
Figure 33 : Analyse AFOM des opérateurs télécoms
Figure 34 : Analyse AFOM des éditeurs TV
Figure 35 : Analyse AFOM des acteurs Internet
Figure 36 : Poids des opérateurs télécoms sur le marché national de la TV et de la Pay-TV à fin 2016

Secteur géographique

Amérique du Nord
  • États-Unis
Europe
  • Allemagne
  • Espagne
  • France
  • Italie
  • Royaume-Uni
Monde

Acteurs

  • Alibaba
  • Altice/SFR
  • Amazon
  • Apple
  • AT&T
  • BeIN
  • BT
  • Canal+
  • Comcast
  • Deutsche Telekom
  • DirecTV
  • Disney
  • Distribuidora de Television Digital
  • ESPN
  • Facebook
  • HBO
  • Hulu
  • KPN
  • Liberty Global
  • Lionsgate
  • Mediaset
  • NBCUniversal
  • Netflix
  • Orange
  • ProSiebenSat.1
  • Proximus
  • Sky
  • Swisscom
  • Telecom Italia
  • Telefónica
  • TF1
  • Time Warner
  • Twitter
  • Verizon
  • Yahoo!
  • YouTube

Slideshow

Un environnement TV en mutation

  • Un marché en pleine recomposition
  • Un déplacement de la valeur vers l’amont de la chaîne audiovisuelle

La course à la détention de contenus

  • Telcos/câblos : des opérations nombreuses dans le contenu
  • L’intégration des activités de production par les éditeurs de chaînes TV
  • L’acquisition de droits premium par les acteurs Internet

La place des contenus dans la stratégie des acteurs

  • Le contenu, un produit d’appel pour les telcos/câblos
  • Les éditeurs de chaînes font face à une problématique différente en clair et en payant
  • Les acteurs Internet partagés entre produit d’appel et activité centrale

Quelles perspectives de succès ?

  • Un intérêt convergent entre telcos et éditeurs de contenus, mais sous réserve

Autres détails

  • Référence : M17220MRF
  • Livraison : on the DigiWorld Interactive platform
  • Langues disponibles : Français, anglais
  • Tags : acteurs audiovisuels, acteurs Internet, câblo-opérateurs, chaînes à péage, consommation audiovisuelle, contenu vidéo, cord-cutting, éditeurs de contenus, opérateurs télécoms, OTT, pay-TV, streaming, Télévision, TV linéaire

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